创新融资

国际复兴开发银行通过全球资本市场为客户国动员融资已有70多年历史,支持了超过6000亿美元的项目投资,帮助全球各地的客户国解决其优先发展事项。

七十多年来,IBRD一直在通过全球资本市场为客户国筹集资金,利用股东提供的160亿美元实缴资本资助了超过6000亿美元的项目,帮助世界各地的客户国解决其重点发展事项。世界银行利用IBRD的AAA评级和坚实市场地位,每年以较低成本筹集450至550亿美元支持世行的可持续发展任务,开发支持全球优先发展事项的创新金融工具,并帮助客户管理风险,提高抵御冲击的能力。

筹集私人资本用于最贫困国家

2018年4月,IDA充分利用其良好财务状况和3A评级,在国际资本市场发行债券,这是IDA成立六十多年来的第一次。这批总值15亿美元、为期五年的美元债券获得了市场的强烈关注,全球认购总额达到46亿美元。这次发行开创了将捐助国捐资与资本市场资金相结合的一种新的发展融资模式,将IDA在第18轮增资期内的贷款能力提高了50%。

今后,IDA将继续扩大债务融资业务来补充捐助国的捐资,从而扩大对最贫困国家的投资,从根本上改善这些国家的状况。

催化向可持续资本市场的过渡

世界银行是通过资本市场动员私人投资用于发展工作的领导者。自1947年发行首只IBRD债券以来,世行一直努力推动一些独特的资本市场工具,使私营部门有机会参与全球发展优先事项。例如,世界银行是全球最大的绿色债券发行机构之一,利用资本市场来支持与气候变化相关的项目。自2008年发行第一只绿色债券以来,世行现已通过逾140笔交易发行了19种货币的绿色债券,筹集资金近110亿美元。2018年4月,世行发行了首只以港元计价的绿色债券(10亿港元)。

世界银行还支持各国建立绿色债券市场。世行通过这方面工作帮助客户展示他们在可持续发展和气候行动领域的领导作用,同时为投资者提供机会,来支持那些有助于应对气候变化的发展解决方案。世行在这一领域的工作对推动增长和创新发挥着积极作用。2018财年,世行看到了一个新的机会,即利用世界上最大的符合伊斯兰教法的债务市场(马来西亚)将伊斯兰债券(sukuk)和绿色债券结合成一种新的气候融资金融工具:绿色伊斯兰债券。在世行的技术支持下,马来西亚太阳能公司“Tadau能源”于2017年7月发行了世界上首只绿色伊斯兰债券,筹集2.5亿林吉特,用于一个50兆瓦太阳能光伏电站的建设。在这次成功示范之后,马来西亚企业又发行了另外四只绿色伊斯兰债券和一只普通绿色债券,印度尼西亚则发行了世界上第一只主权绿色伊斯兰债券。

世界银行与国际金融公司合作,帮助斐济成为新兴市场经济体中第一个发行主权绿色债券的国家(1亿斐济元)。世行还为尼日利亚提供技术援助,发行了非洲第一只主权绿色债券(106.9亿奈拉)。另外,世行还为“东南亚国家联盟绿色债券标准”和“印度尼西亚金融服务管理局绿色债券条例”的制定提供了支持。

为了回应投资者不断增长的对发展事业发挥积极影响的意愿,世界银行以绿色债券市场的发展为基础,开始提供更多的可持续投资产品。2018年1月,IBRD发行了一只旨在提高人们性别平等意识的债券,使人们认识到对妇女和女童赋权是加快全球经济发展、减少贫困和建立可持续社会的最有效途径之一。该债券从加元市场的机构投资者那里筹集了10亿加元。今年2月,世界银行以私募形式向Folksam集团发行了3.5亿美元债券,以提高人们对以下四个可持续发展目标的认识:健康与福祉;性别平等;负责任的消费和生产;气候行动金它们是Folksam集团可持续发展战略的主要内容。世界银行还通过与日本政府养老金投资基金合作,促进市场向可持续资本市场过渡。这项合作的目的是找出并解决在加强“环境-社会-治理”(ESG)整合这方面所面临的挑战金如数据不足和标准不同等,以便将更多资本用于可持续投资。

通过灾害保险和风险转移解决方案提高韧性

世界银行是向国家提供风险保险的最主要机构。世界银行通过在客户国与资本市场之间发挥中介作用以及世行直接债券和场外衍生产品的交易,帮助各国建立应对自然灾害、大规模流行病和其他风险的能力。通过风险转移产品,使各国政府可以在不增加公共债务的情况下获得保护,这是对包括应急资金、预算储备、信贷额度和国际援助等其他资金来源的重要补充。迄今世行已向客户提供了39亿美元的巨灾、天气和公共卫生保险。

2018财年,世界银行为墨西哥发行了针对地震和飓风灾害的3.6亿美元巨灾债券,为菲律宾25个省提供了相当于2.06亿美元针对台风和地震损失的本币巨灾保险。这些项目在本财年做出了两笔支付:墨西哥2017年9月发生8.2级大地震后获得了1.5亿美元;2017年12月,菲律宾南达沃省因台风“天秤”受灾,获得了8350万比索(160万美元)的部分赔付。2018年6月,世行为保护智利、哥伦比亚、墨西哥和秘鲁免受地震损失而发行了13亿美元的巨灾债券。这是有史以来金额最大的主权风险保险交易,它也使世界银行成为全球最大的主权风险保险提供者。

帮助客户管理公共债务

当政府和其他公共实体需要筹集发展资金时,举债是筹资途径之一。确保公共债务不会危及发展目标的实现需要健全的债务管理。有效、战略性和高效的公共债务管理是金融稳定和可持续财政政策的基石。

2018财年,世界银行与各地区33个国家的38个联邦及地方政府债务管理机构合作,帮助他们在实现政府债务有效管理所需的所有领域建立机构能力。在2018财年,世行专家向不同国家的500名债务管理从业人员提供了债务管理咨询服务金服务途径包括网络会议、研讨会和论坛、在线交流和网上同行小组以及面对面会议等,与伙伴国的债务管理人员建立并保持了长期合作关系。世行的研究报告和其他出版物也为各国提供了一个债务管理知识库,促进了对相关问题的讨论和进一步研究。

今后,世界银行将继续利用资本市场的创新为可持续发展提供资金,通过咨询和风险管理业务为客户提供服务,并最大限度地利用现有资源帮助各国针对本国发展需求开展投资。

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