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新闻稿 2022年2月15日

提高隐性不良债务透明度 降低全球金融风险促进复苏

健康的金融部门为急需投资的领域释放资源

2022年2月15日,华盛顿 — 世界银行最新发布的报告指出,在发展中国家,由新冠危机和非透明债务造成的金融脆弱性风险正在增加。通胀及利率上升也给经济复苏带来了更多挑战,发展中国家需关注构建更加健康的金融部门。

2022年世界发展报告:金融为公平复苏护航认为,风险可能是隐性的,因为家庭、企业、银行和政府的资产负债表密切相关。当前较高的不良贷款和隐性债务水平影响了信贷的可获得性,尤其是减少了低收入家庭和小企业获得融资的机会。

世界银行行长戴维·马尔帕斯说:“目前的风险是,通胀和利率上升的经济危机会因为金融脆弱性而蔓延。全球金融条件收紧,很多发展中国家国内债务市场深度较浅。二者叠加正在挤出私人投资,抑制复苏。关键是要提升信贷的普惠性,以增长为导向配置资本,使有活力的小企业和具有更高成长潜力的行业能够进行投资,创造就业机会。”

由新冠引发的全球公共卫生危机很快就转变为100多年来全球最大的经济危机,造成增长大幅倒退、贫困率增加、不平等加剧。为此,各国政府启动规模空前的紧急支持性措施,减轻了一些最严重的经济社会影响,但推高了主权债务水平——危机前许多国家的主权债务已经处于历史最高水平。同时,有几个挑战也显露出来,其中亟待解决的是私营部门债务问题,包括不良贷款报告缺乏透明度、不良资产管理不及时,以及对最脆弱的家庭和企业收紧或取消信贷。

最新的《世界发展报告》突出强调了及早发现金融风险等几个重点行动领域。几乎没有哪个国家有财政空间和财政能力同时解决所有挑战,因此报告概述了各国如何根据国情确定资源分配重点。

疫情期间对发展中国家的企业进行调查,发现其中46%预计会有逾期欠款。贷款违约可能会急剧增加。随着政府提供支持,私营部门债务可能快速成为公共债务。危机使个人和企业收入大幅下降,但不良贷款率基本未受影响,仍然低于预期。这可能是因为延期还款政策以及宽松的会计标准掩盖了重大隐性风险,随着支持性政策的退出,这些风险就会显现出来。

世界银行高级副行长兼首席经济学家卡门·莱因哈特表示:“危机之前那些没有看到的因素往往最终会出问题,有理由认为很多薄弱环节仍然是隐性的。现在应及早确定符合国情的重点行动,支持健康的金融体系提供更多信贷,助力复苏。否则,最脆弱的群体会受到最沉重的打击。”

报告还提出要主动管理不良贷款。因为收入减少,许多家庭和企业处于不可持续的债务水平。有效的破产机制有助于消除长期债务危机风险,避免向不利于经济复苏的“僵尸企业”提供贷款。完善破产机制、推动庭外解决(特别是小企业)、促进债务减免,有助于有序减少私营部门债务。  

低收入国家的主权债务激增,需要及时、有序地进行主动管理。历史经验表明,不及时处理主权债务危机会出现长期衰退和高通胀,投入教育、卫生、社会安全网等基础领域的资源也会减少,这对贫困人口的影响更大。

最后,要实现金融的普惠性,支持全球从历史性疫情中复苏。中低收入国家50%的家庭只能维持3个月的基本消费,一般的企业称其现金储备只够两个月的开销。  

家庭和小企业最有可能无法获得信贷,而信贷有助于提高低收入家庭的韧性,避免小企业关闭,使其维持运营,最终实现发展,支持复苏。数字金融工具及产品可以发挥重要作用,评估借款人风险并在发生违约时提供追索权,从而完善信贷风险管理,促进贷款发放,培育新的经济发展机遇。

实现公平复苏所必需的政策改革,也为各国政府和监管者提供了加速转型的机会和路线图,从而有助于促进世界经济更高效、更可持续发展。世界经济中被忽视的风险主要源自于气候变化。完善的危机响应政策和长期改革措施会鼓励资本流向更加绿色的企业和行业。

世界银行集团新冠肺炎疫情应对

自从新冠肺炎疫情爆发以来,世界银行集团已部署资金超过1570亿美元,用于减轻疫情带来的健康、经济和社会影响,是世行有史以来速度最快、规模最大的危机响应。这些资金帮助了100多个国家加强疫情防范,保护贫困人口和维持就业,快速启动气候友好型复苏。世行还支持了近70个中低收入国家(其中一半以上在非洲),协助这些国家采购和部署新冠肺炎疫苗,并将在2022年年底前为此提供200亿美元资金。


World Bank Group


新闻稿编号 2022/044/DEC

联系方式

华盛顿
Shane Romig
sromig@worldbank.org
广播电视
David W. Young
(202) 473-4691
dyoung7@worldbank.org
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